陈泽坤【天阳学院】：MACD指标的实际应用 (第1/1页)

    在任何的GU票平台常常都可以看见MACD这个指标，许多投资人也非常喜欢用MACD来C作GU票。

    那MACD指标到底是什麽？又到底该怎麽实际应用？接下来就让陈泽坤先生带大家好好了解……

    MACD指标是什麽？

    MACD全称英语：MovingAveragevergence/Divergence,MACD，中文为「指数平滑异同平均线」，MACD是非常热门且经典的技术指标之一，MACD指标属於大势趋势类指标，适合中长线的判断。

    他由MACD慢线、DIF短线、能量柱组成，陈泽坤先生认为只要大家能掌握MACD慢线和DIF快线以及能量柱之间收敛与发散的意义，就能简单判断买卖GU票的时机点。

    MACD指标是如何计算出来的？

    陈泽坤先生认为在说明MACD和DIF的计算原理之前，大家首先要知道「EMA指数移动平均数」的概念。

    EMA与大家常用的「移动平均MA」计算相似，但概念有所不同。

    移动平均MA简称：均线

    MA就是大家在GU价上看到的很多条线，最常被使用的分别有MA5、MA10、MA20、MA60、MA120…等等，MA是计算某一段时间内GU价的平均值以收盘价去计算，且预设那一段时间里的每一天权重值都相同。

    以MA5为例5日均线：将最近5个连续交易日的收盘价，收盘价加总并直接除以5因为每一天权重一样即可计算出MA5，其他MA10、MA20…以此类推。

    EMA指数移动平均数

    陈泽坤先生介绍，EMA的计算方法跟MA很像，但概念不一样的地方是，EMA认为实际上在不同时间点的GU价，对於指数的影响应该是不一样的。

    所以EMA给予不同时间的GU价有不同的权重，EMA针对日期较近的GU价给予较大的权重，日期较远的GU价给予较小的权重，透过这样分配权重的方式，能算出更合理的平均值。

    MACD指标的计算原理

    如上述MACD指标是由3个部分组成：

    DIF快线:DIF为短期的EMA–长期的EMA所得的值，一般常见是使用12日当作短期、26日当作长期。

    公式：EMA12–EMA26

    MACD慢线：MACD是再将最近连续9日的DIF值，以EMA的概念，计算出9日DIF的EMA值，而MACD是由DIF再计算出来的，所以变化速度会bDIF来得慢，因此大家称MACD为慢线，DIF为快线。

    公式：EMADIF,9

    能量柱：计算方式为DIF–MACD，柱状条越长代表力道越强，所以能量柱往上越长代表多方力道越强，往下越长代表空方力道越强。

    MACD指标的用法

    MACD零轴

    零轴是多空的分界线，是强弱的分水岭，零轴也是重要的多空转折点位。陈泽坤先生认为可以使用零轴简单粗略的判断，双线在零轴以上可认为是多头行情，双线在零轴以下可视为空头行情。

    最简单的用法：h金交叉、Si亡交叉

    当DIF快线突破MACD慢线时，称为「h金交叉」，此时为买进讯号。

    当DIF快线跌破MACD慢线时，称为「Si亡交叉」，此时为卖出讯号。

    顶背离

    当GU价线的走势一峰b一峰高，持续创高，或是GU价跟前一波高点持平，而MACD的红sE能量柱，却相反的持续收敛，一波b一波小，此时就形成「顶背离」，一般表示高位即将反转的讯号，很可能短期GU价已经来到了高点，搭配MACDSi亡交叉为卖出讯号。

    底背离

    假设GU价经过了一段下跌，目前GU价一波b前一波低点持续创低，或是GU价跟前一波低点持平，而MACD的绿sE「能量柱」刚好相反持续在收敛，越来越小，此时就形成「底背离」，表示空头快结束了，GU价很可能快来到落底区，落底後搭配MACDh金交叉为买入讯号。

    空中加油拒绝Si叉

    所谓的空中加油指的是GU价经过ㄧ段时间的上扬後，出现大量高b例的换手行为，经过充分换手後再度再度展开攻势，且往往第二波上扬的力度和幅度会更加强劲。

    拒绝金叉

    陈泽坤先生介绍，拒绝金叉的概念跟拒绝Si叉的概念一样，通常发在GU价下跌一段时间後，且DIF快线慢慢往上要突破MACD慢线有产生金叉的迹象，但在还没金叉之前，DIF快线又快速往下掉，再一次产生Si叉，也就是所谓的「拒绝金叉」，表示空头还没结束，後面可能还会一波更强劲的跌势。

    MACD指标的特X

    稳定X高

    MACD能在周期较长的时间内，给出相对稳定的讯号，不像其他技术指标波动相当大，MACD的起伏就没这麽大，多空讯号相对明显好判断，中长线投资人相当适用。

    指标讯号相对缓慢

    如陈泽坤先生上面所说，MACD的起伏没这麽大，是优势也是劣势，也就是说他相对没这麽灵敏，反映没有这麽快。

    因此为了弥补这点，短线C作者可以参照更短的30分钟线、15分钟线，甚至5分钟线的MACD去研判短线上的趋势。

    总结

    MACD在零轴以上为多;在零轴以下为空。

    MACDh金交叉时，有可能转多;MACDSi亡交叉时，有可能转空。

    高档顶背离，可能为反转讯号;低档底背离，可能为落底讯号。

    上涨途中MACD拒绝Si叉，後面可能还有一波涨势;下跌途中MACD拒绝金叉，後面可能还有一波跌势。

    短线C作者，可以看更短的30分钟线、15分钟线、5分钟线的MACD。

    MACD指标固然好用，但并不是每一支GU票、每一次的状况都会准，如果每次都准，那学完MACD大家都可以赚大钱了是吧。

    如陈泽坤先生介绍所说，MACD主要是判断目前的大趋势，再来可以简单的判断买卖点，但还是要配合其他讯息，像是大盘趋势、法人买卖、营收好坏…等等，综合所有讯息再来评断是否可以买进及卖出。